Plusieurs titres aux caractéristiques peuvent être intégrés dans un portefeuille. Le client a besoin de plusieurs paramètres adaptés à ses besoins comme le niveau de risque, la complexité des produits et la performance potentielle. Il faut savoir aussi que le niveau d’implication de la personne qui pratique l’épargne a un impact sur la gestion du portefeuille.
- La stratégie d’investissement
Plusieurs facteurs sont à analyser dans une gestion d’un portefeuille.
- La situation patrimoniale : c’est un facteur qui peut déterminer le niveau de risque. L’investissement en produit risqué ne doit pas se baser sur le patrimoine financier du client. La conservation d’une épargne sûre comme dans les livrets est primordiale.
- Les objectifs : une performance plus élevée est l’objectif primaire de l’investisseur. Cependant, le risque est élevé dans cette opération. La préservation du capital doit passer dans un placement plus sûr. Cependant, cela implique aussi que le produit sera moins lucratif.
- Son appétence au risque : c’est un facteur très important qui varie d’une personne à une autre.
- L’horizon de placement : c’est la durée que le fonds peut être investi. Un horizon plus long peut apporter le sujet vers des actifs plus risqués.
- Le choix des valeurs
- Les différents types de valeurs
- Les titres monétaires
Ce sont des titres de créances caractérisés par sa sureté. Les OPCVM monétaires purs n’offrent pas beaucoup de risque aux investisseurs. Les versions dites dynamiques sont plus risquées à cause de la nécessité d’investir le portefeuille en action.
- Les obligations
Les obligations offrent quelques risques dans la liquidité, le risque de signature, le taux et l’inflation. Plusieurs éléments peuvent être reliés aux performances des obligations. On note par exemple que plus l’action comporte des risques, plus la rémunération est attrayante.
- Les actions
Les produits « actions » sont plus risqués que les obligations. L’évolution générale des marchés, les perspectives de croissance de l’entreprise, les résultats constituent des critères qui entrent en jeu dans leur performance. Il existe plusieurs types d’action :
- les actions de croissance
- les actions de rendement
- les actions défensives
- les actions cycliques
- les actions spéculatives
- Les autres produits
D’autres produits plus risqués et plus complexes sont aussi disponibles dans le cadre de la dynamisation de couverture d’un portefeuille.
- La sélection des valeurs
4 grands critères de choix sont disponibles :
- la valeur elle-même ou le secteur où elle intervient
- la valorisation actuelle ou sa perspective
- la gestion fondamentale et l’analyse technique
- les autres types de gestion
- Les modes de gestion
- La gestion directe
C’est le client qui gère son portefeuille, mais il peut aussi être assisté par un spécialiste.
- La gestion sous mandat
C’est une opération qui offre la possibilité de déléguer la gestion d’un portefeuille à un spécialiste pour réaliser plusieurs opérations liées à la vente, l’achat et l’arbitrage. Cependant, le professionnel ne peut pas s’éloigner des directives du propriétaire.
- La gestion collective
Les produits de gestion collective ou OPCVM peuvent être intégrés dans les portefeuilles des produits.